En BBVA México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA México, a través de su área de Asset Management, estamos comprometidos con la sostenibilidad.
Una muestra de ello es la adhesión por parte de BBVA Pensiones México, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA México a los Principios para la Inversión Responsable (en inglés, su idioma original, Principles for Responsible Investment) el 25 de enero de 2019. A través de dicha adhesión, se consolidan los compromisos en la gestión de los planes de pensiones de contribución definida para los empleados del grupo BBVA México.
Los seis Principios para la Inversión Responsable conforman un conjunto de principios de inversión voluntarios y aspiracionales que ofrecen un conjunto de acciones posibles para incorporar temas de medio ambiente, sociales y de buen gobierno corporativo (por su acrónimo en inglés “ESG”, Environmental, Social, Corporate Governance) dentro de la práctica de inversión.
What are the Principles for Responsible Investment?
Principios de Inversión Responsable en la gestión de fondos de inversión (Principles for Responsible Investment)
La gestión financiera de los fondos de inversión la realiza a través de BBVA Asset Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Grupo Financiero BBVA México y se implementa a través de un proceso inversor que tiene por objetivo conciliar los objetivos financieros de retorno de nuestros inversionistas, así como nuestro deber fiduciario, en conjunto con los intereses sociales, ambientales y de buen gobierno corporativo.
El propósito anterior se materializa de diversas formas en las diferentes clases de activos, en donde la meta es llegar a una integración total de esos criterios en el análisis de las inversiones y en el proceso de toma de decisiones para que queden incorporados en los portafolios de los fondos de inversión.
El proceso inversor contiene una política de exclusión de países y compañías en las que se invierte. Se excluyen países con embargos de armas y alto riesgo de violación de derechos humanos. En cuanto a las compañías, se excluyen aquellas vinculadas con armamento controvertido (bombas de racimo, fósforo blanco y armamento nuclear). Estas listas son revisadas y actualizadas trimestralmente y para ello se cuenta con la ayuda de proveedores de información en materia de sostenibilidad de primer nivel.
Adicionalmente, el proceso inversor incorpora criterios de sostenibilidad, teniendo en cuenta las particularidades de los diversos activos, así por ejemplo:
1. Fondos de terceros. Todos los fondos que incorporamos a nuestros portafolios son sometidos a un exigente proceso de due diligence, que incorpora como uno de sus aspectos fundamentales el análisis de la integración de la sostenibilidad, tanto en el proceso inversor de los fondos seleccionados como en sus entidades gestoras. Para esta revisión tomamos en consideración el análisis realizado por Quality Funds, un equipo de expertos de BBVA S.A. especializados en la selección y seguimiento de fondos internacionales. Este análisis se materializa en una calificación de sostenibilidad (A+, A, B o C). Es a través del análisis de Quality Funds y de la calificación de sostenibilidad que emite, que en BBVA México nos aseguramos de incorporar fondos con estándares de ESG a nuestros portafolios. Para fondos similares, en caso de igualdad de rentabilidad/riesgo desde un punto de vista estrictamente financiero, siempre se dará preferencia al vehículo con la mejor calificación de sostenibilidad. Así mismo se está evaluando la posibilidad de complementar esta calificación con información extrafinanciera de los instrumentos en que invierten dichos vehículos de terceros.
2. Renta variable y renta fija corporativa. El proceso inversor de estas dos clases de activos se prevé que culmine con la elaboración de una calificación interna de los diversos emisores. Actualmente se complementa el análisis financiero de las emisoras con un cuestionario sobre aspectos extrafinancieros (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) que se integran en el proceso inversor.
3. Renta fija gubernamental. Dentro del proceso de análisis y selección se cuenta con informes específicos de proveedores especialistas en sostenibilidad que se integran con el resto de información financiera.
Todo el proceso se complementa con un ejercicio activo de los derechos corporativos que nos corresponden como participantes del capital de las emisoras.
Para ello se cuenta con un procedimiento en el que se explica cuándo se vota y cómo se decide el sentido del voto. En segundo lugar, se ha incrementado la interacción con emisoras de cara a hacerles ver nuestro compromiso con la sostenibilidad y recalcar aquellos aspectos que deberán mejorar para contribuir a su propia mejora de la sostenibilidad.
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La información contenida en el presente documento y, en su caso, en sus anexos (el “Documento”) tiene carácter puramente ilustrativo y ha sido elaborada por BBVA Bancomer S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer (“BBVA”). Este Documento contiene información comercial general de un producto o instrumento financiero a la fecha del mismo. BBVA no asume compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido del Documento. El contenido del Documento no se ha elaborado con arreglo a las normas orientadas a promover la independencia de los informes de inversión, no contiene explicaciones objetivas, ni ha sido objeto de verificación independiente. El receptor de este Documento debe ser consciente de que:
(i) Con carácter previo a la toma de una decisión de inversión, debe ser plenamente consciente y no albergar duda alguna sobre el funcionamiento del producto o instrumento objeto de este Documento, así como de las obligaciones y riesgos que asumiría con su contratación. Si el receptor tuviera alguna duda de cualquiera de estos aspectos, no deberá contratar la operación hasta que dichas dudas hayan sido resueltas.
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