¿Qué son las razones financieras y que tipos existen?

¿Qué son las razones financieras y que tipos existen?

Las razones financieras son herramientas clave para evaluar la salud de una empresa y tomar decisiones estratégicas. Al analizar la liquidez, rentabilidad y endeudamiento, las empresas pueden optimizar su gestión y mejorar su desempeño. Comprender estos indicadores permite anticipar riesgos y aprovechar oportunidades de crecimiento.

¿Qué son los razones financieras y para qué sirven?

Las razones financieras, también conocidas como ratios financieros, son herramientas fundamentales para el realizar análisis financiero de una empresa en un aspecto determinado.

¿Para qué sirven las razones financieras? 

Principalmente, estos indicadores permiten medir el desempeño económico de una organización durante un periodo determinado, lo que a su vez ayuda a clarificar su situación financiera. Dependiendo del objetivo del análisis, se podrán aplicar distintos tipos de razones financieras.

Tipos de razones financieras

Existen cuatro métodos de razones financieras más comunes dentro de las empresas, los cuales son utilizados diariamente por distintos perfiles, como contadores, inversionistas, auditores, gerentes, etc. 

Liquidez

Esta razón financiera ayuda a una empresa a evaluar si puede cumplir con sus deudas a corto plazo, ya que mide que tan preparada está para afrontar con obligaciones inmediatas con los recurses que tiene el activo circulante, por ejemplo, el dinero efectivo o cuentas por cobrar.  Este es un indicador que puede ser aplicado para la evaluación de riesgo de una empresa.

Rentabilidad

Posibilitan a una organización medir el nivel de eficiencia para generar ganancias a partir de sus recursos y activos, es decir, que evalua si la empresa está siendo rentable o sostenible a lo largo del tiempo. Esta información es útil tanto para gerentes, como inversionista que estén interesados en el negocio.

Endeudamiento

La razón de endeudamiento es una métrica que analiza la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos, como bienes, inventarios, materia prima, propiedad intelectual, por mencionar algunos. Al calcularla, se determina el nivel de compromiso financiero de la organización con terceros, lo que a su vez indica su grado de apalancamiento y autonomía financiera.

Solvencia

Mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Se comparan los activos circulantes, por ejemplo dinero en efectivo o bienes que se pueden convertir en efectivo en un plazo menor a un año, con los pasivos circulantes, por ejemplo deudas obtenidas por una inversión para empresas, para determinar si la organización puede responder a sus compromisos inmediatos sin dificultades.

Actividad

Mide la eficiencia con la que una empresa maneja sus activos y pasivos operativos, es decir, los recursos tangibles e intangibles que la organización utiliza para generar ingresos como maquinaria, bienes inmuebles y los recursos que emplea que aún no se han pagado, como una deuda. Incluyen métricas como el periodo medio de cobro y la rotación de activos totales para medir en cuanto tiempo se generan las ventas.

Dominar qué son las razones financieras te brinda la capacidad de comprender a fondo la salud de tu empresa, lo que te permite tomar decisiones estratégicas informadas y prever sus efectos.

Principales razones financieras para analizar empresas

Dentro de cada ratio se encuentra más indicadores y estas son las fórmulas de razones financieras más utilizadas: 
 
Razones de liquidez 

Capital neto de trabajo: Utilizada para evaluar la liquidez de una empresa, si el resultado es positivo indica que la organización cuenta con activos corrientes para cubrir sus pasivos a corto plazo, como cuentas por pagar o préstamos bancarios. Por el lado contrario, si el resultado es negativo, es un indicativo de que podría haber problemas de liquidez.

La fórmula: activos corrientes − pasivos corrientes = capital neto de trabajo 
 
Razones de endeudamiento

Razón de endeudamiento: Este indicador tiene como finalidad de medir la cantidad de los activos de una organización que son financiados por terceros, por ejemplo, proveedores. Un nivel alto de endeudamiento indica que una gran monto de los activos de la compañía fueron adquiridos con financiamiento externo, lo que puede aumentar el riesgo financiero. 

En contraste, un bajo nivel de endeudamiento sugiere que la empresa depende más de su propio capital para financiar sus operaciones, lo que generalmente se asocia con una mayor estabilidad financiera.

La fórumula:  pasivo total / activo total = razón de endeudamiento
 
Razones de rentabilidad 

Margen bruto de utilidad: Mide la rentabilidad de las ventas, representando el porcentaje de ganancia después de restar el costo de los bienes vendidos. Un margen alto indica una gestión eficiente de los costos de producción, mientras que un margen bajo sugiere la necesidad de un análisis para identificar áreas de mejora.

La fórmula: (ventas – costo de ventas) / ventas = margen bruto de utilidad

El análisis de las razones financieras es esencial para comprender la salud económica de una empresa y tomar decisiones estratégicas bien fundamentadas. Evaluar indicadores de liquidez, rentabilidad, endeudamiento, solvencia y actividad te permite identificar fortalezas, áreas de mejora y posibles riesgos financieros. Al conocer y aplicar estos ratios, puedes optimizar la gestión de los recursos y garantizar un crecimiento sostenible.

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